大成研究

实践指南

政策解析

专业通讯

新法速递

案例评析

时事评论

欧盟及英国对俄制裁评析

发布日期：2025-02-25

作者：陈胜洪浩熠

俄乌战争爆发距今己超过三年，欧盟及英国采取了一系列制裁措施以迫使俄罗斯改变其国际行为。欧盟、英国的法规条例复杂繁琐，涉及对俄制裁的更是数量众多，但二者在制裁上采取措施的侧重点大相径庭，其合力制裁对俄罗斯经济、能源等方面造成重大影响，并逐步向先进技术领域拓展。各国应清晰认识到科技制裁的趋势，重点关注关键技术开发以及金融对策，夯实国际制裁抵御能力。
 

欧盟对俄罗斯的制裁侧重于金融、贸易、能源等领域，要求欧盟成员国集体对俄罗斯采取制裁措施；英国对俄制裁主要在经济方面，与其他国际组织、合作伙伴共同采取制裁措施，具有合作性、渐进性、政治性的特点。

一

英国及欧盟对俄罗斯制裁升级加码

2024年12月16日，欧盟理事会发布声明，宣布通过第十五轮针对俄罗斯的制裁措施，明确禁止在欧盟成员国承认和执行依据俄罗斯“反制裁法”作出的裁决。2024年6月13日，英国政府网站发布消息，宣布对俄罗斯进行50多项新制裁，其中包括军火制造商、电子公司、钻石和石油贸易商等，从而全方位打击俄罗斯的经济和军事实力。2024年6月24日，欧盟宣布通过了对俄罗斯的第14轮制裁，该轮制裁增加对116名个人和实体实施限制性措施，主要针对俄罗斯经济中具有高价值的部分，包括能源、金融和贸易等。被制裁个人在欧盟的资产将被冻结，并禁止欧盟公民和公司向这些个人提供资金。自然人还被禁止进入或过境欧盟领土。相关实体也将受到更严格的出口限制。作为回应，俄罗斯大幅扩大了欧盟“黑名单”，禁止欧洲相关人员进入俄领土，其中包括欧盟国家相关权力机构和商业组织的成员代表、参与没收或限制俄罗斯国有资产的人、支持对俄制裁和企图破坏俄罗斯与其他国家关系的人员、从事对俄传播假消息事务的人员等。

梳理归纳英国及欧盟相关国家针对俄罗斯所采取的制裁措施，可以看出美欧在俄罗斯对乌克兰采取军事行动前的制裁措施相对温和，基本贯彻“最小成本最大效果”原则，处于对俄制裁的第一阶段即 “温和制裁阶段”。2022年2月乌克兰危机全面升级后，美国与欧盟和其他西方国家组成制裁联盟，对俄制裁进入第二阶段——“极限制裁阶段”。影响俄罗斯经济增长、改变俄罗斯经济政治进程、迫使俄罗斯改变国际行为，是两个阶段制裁的主要目的。俄罗斯经济发展是否会受到英国及欧盟制裁的影响，英欧制裁有何特征和区别，值得关注。笔者尝试从欧盟和英国对俄制裁的视角，以欧盟和英国所颁布的条例、法规为分析对象，研究二者的侧重点以及对俄罗斯经济的影响。

二

欧盟对俄罗斯制裁政策

2022年2月乌克兰危机爆发后，为迫使俄军撤离乌克兰，欧盟立即采取相应制裁措施以切断俄罗斯资金链。随着军事活动的延续，欧盟对俄罗斯的制裁措施也持续进行调整、补充和升级，主要制裁措施包括金融制裁、贸易制裁、能源制裁等，同时冻结或处置相应俄罗斯国有资产，切断其交易渠道。乌克兰危机爆发前已颁布的欧盟相关法规包括欧盟理事会法规（EU）第833/2014号、第208/2014号、第692/2014号、第269/2014号。2022年2月危机爆发后通过的欧盟条例包括欧盟理事会条例（EU）第2022/262号、第2022/328号、第2022/329号、第2022/334号、第2022/335号、第2022/345号、第2022/428号、第2022/576号。

三

金融制裁
 

经济是支撑军事行动的重要基础，欧盟采取的金融制裁措施旨在限制部分俄罗斯企业进入欧盟资本市场，从而对其经济发展造成消极影响。

一是资产冻结与处置。欧盟冻结俄罗斯的资产主要包括：个人资产，包括俄罗斯一些政治领导人和龙头企业高管在欧盟境内的资产；机构和企业资产，包括俄罗斯央行、其他金融机构或大型企业在欧盟境内的资产，公开信息显示被欧盟冻结的俄罗斯央行资产价值约为2000亿欧元，被冻结资产中约90%由总部位于比利时的欧洲清算银行（Euroclear，简称欧清银行）管理；其他国家在欧盟的资产，这些国家与破坏和侵犯乌克兰主权和领土完整有密切联系，相关国家也会受到制裁的限制性影响。根据欧盟（EU）第2022/328号条例，如果俄罗斯国民、自然人或在俄罗斯设立的实体的存款总价值超过100000欧元（每个信贷机构的总和），将禁止接受其任何存款。欧盟还禁止任何资金或资产以直接或间接的方式提供给上述个人、实体和国家。截至2022年末，欧盟冻结的个人超过1000人，冻结的实体超过100家 。

对于如何处置冻结的俄罗斯央行资产产生的收益，欧盟和七国集团（G7）展开了数月探讨。2024年2月12日，欧盟理事会决定，持有俄罗斯央行资产和储备超过100万欧元的中央证券存管机构（CSD），必须将因欧盟限制性措施而被冻结的资金结余单独核算，不得处置由此产生的利润。5月21日，欧盟理事会通过法案，批准将被冻结的俄罗斯资产产生的收益划拨到欧洲和平基金（90%）和欧盟预算（10%）。7月26日，欧盟宣布动用其冻结的俄罗斯央行资产的收益向乌克兰提供援助，并公开表示冻结资金的收益“不属于俄罗斯主权资产”。这笔收益共15亿欧元，将通过欧洲和平基金和乌克兰基金进行分配，其中，14亿欧元将被用于购买优先的军事装备 。此举意在缓解乌克兰危机给欧盟内部带来的财政压力，也引发了俄罗斯的巨大抗议。
 

依据欧盟现行有效的规定，对俄罗斯资产的冻结措施应当每6个月进行一次更新。2024年9月13日，欧盟委员会表示若干新措施被纳入讨论以延长对俄罗斯资产冻结的期限，包括：①资产冻结期限延长为5年，每12个月进行一次审查；②欧盟各国每36个月投票表决以延长资产的冻结期限；③将更新周期由6个月改为36个月。

二是对俄罗斯央行的制裁。欧盟禁止在储备和资产相关交易中涉及俄罗斯央行。俄罗斯外汇储备在乌克兰危机前为6430亿美元，已有一半以上被冻结。由于英国及欧盟相关国家施加的金融制裁措施，存放在俄罗斯央行的黄金储备难以在国际黄金交易系统中进行交易。欧盟法规（EU）第2022/328号还包括与资本市场活动相关的限制：自2022年4月12日起，禁止俄罗斯企业在欧盟注册或认可的交易场所上市或为其提供服务，禁止在俄罗斯成立且俄方所有权超过50%的任何实体的可转让证券上市或为其提供服务。

欧洲中央银行（ECB）还要求欧元区银行提供撤离俄罗斯的具体计划，这也表明金融制裁在逐步加强。
 

俄罗斯采取了反制裁措施。俄罗斯政府根据相关法律和总统令，冻结了包括英国和欧盟国家在内的“不友好国家”人士在俄罗斯的资产，禁止与受制裁的英国和欧盟国家的个人和企业进行交易和金融往来。这一措施旨在回应西方国家对俄罗斯资产的冻结行为，保护俄罗斯国家和公民的利益。

四

贸易制裁

除出口禁令外，欧盟还禁止对俄罗斯能源行业进行新的投资，包括收购新的或扩大现有的参股，发放或参与任何安排以发放任何新的贷款或信贷，向任何在能源行业经营的实体提供融资，或与根据俄罗斯或任何第三国法律注册或组建并在俄罗斯能源行业经营的法人、实体或机构建立合资企业。

一是对俄罗斯的进出口限制。由于贸易制裁的影响，欧洲相关企业不能将部分产品出口到俄罗斯，也无法从俄罗斯进口相关产品。受出口管制影响而不得出口到俄罗斯的产品和技术包括：尖端技术（如量子计算机和先进半导体等）；特定类型的机械及运输设备；炼油所需的特定商品和技术；能源工业设备、技术与服务；海上航行用品及无线电通信技术；军民两用商品；奢侈品等。禁止从俄罗斯进口的包括：原油和成品油；煤炭和其他固体化石燃料；钢铁、钢铁制品和铁；黄金及珠宝；水泥、木材、纸张和塑料；海鲜和酒类（如鱼子酱和伏特加）；香烟和化妆品等。

二是对俄罗斯的交通和运输限制。欧盟对俄罗斯的限制交通制裁涵盖了海上、陆路和航空等多个领域，包括禁止俄罗斯旗下登记的航空器、船舶及道路运输运营商进入欧盟，旨在通过切断交通联系来削弱俄罗斯的经济实力和军事能力。然而，这些制裁措施也对欧盟自身以及全球贸易和供应链造成了一定影响。

五

能源制裁

欧盟针对俄罗斯采取的能源制裁措施是一个持续且逐步加强的过程，旨在削弱俄罗斯的经济实力。2024年6月，欧盟正式通过了第14轮对俄制裁方案，首次针对俄罗斯的液化天然气实施制裁，包括禁止俄罗斯液化天然气在欧盟境内转运，以及制裁俄方的液化天然气项目。这是欧盟首次将制裁措施扩展到俄罗斯的天然气领域。在此之前，欧盟已经对俄罗斯石油、煤炭等及其相关产品采取了限制措施，并禁止特定的炼油产品和技术出售、供应、转让或出口到俄罗斯。

六

英国对俄罗斯制裁特点

英国已宣布对俄罗斯实施了百余项制裁，以回应俄罗斯在乌克兰的行动。此外，英国还在2024年2月及6月分别宣布对俄采取了50项新制裁措施，涉及能源、军工、运输业、钻石生产、铜、锌和钢铁生产以及俄罗斯空天军等。英国国防大臣格兰特·沙普斯在接受媒体采访时表示，英国和西方国家需要对乌克兰提供更多援助，以应对俄罗斯的军事行动。
 

乌克兰危机爆发前，英国议会已制定了《2018年制裁与反洗钱法》。英国出台制裁俄罗斯有关的法规包括《2019年俄罗斯（制裁）（退出欧盟）法规》（简称“英国俄罗斯法规”）和《2020年英国全球人权制裁法规》。前者是在英国退出欧盟后出台的，在很大程度上借鉴了上述欧盟法规的条款。2022年2月，英国出台了《2022年俄罗斯（制裁）（退出欧盟）（修订）条例》 ，放宽了制裁的标准，全方位对俄罗斯的经济进行制裁，体现了合作性、渐进性、政治性的特点。

七

合作性

一是金融制裁。2022年2月22日，时任英国首相鲍里斯·约翰逊宣布对五家俄罗斯银行和三位寡头实施制裁。与美国类似，受制裁银行和个人在英国的所有资产都将被冻结，所有英国个人和实体也将被禁止与他们进行交易。
 

2022年2月28日，英国宣布将采取“针对俄罗斯联邦中央银行（CBR）的进一步限制性经济措施，以应对俄罗斯入侵乌克兰”。该规定禁止英国实体及个人参与涉及俄央行、俄国家财富基金和财政部的金融交易。美英加三国财政部禁止与俄央行交易，同时冻结了俄罗斯在其境外所持有的大约3000亿美元资产，阻断了俄罗斯银行使用环球银行金融电信协会（SWIFT）系统。美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）前主任约翰·史密斯称，“欧盟与美国在针对俄罗斯制裁问题上的合作达到了史无前例的程度，这是世界上第一次动用如此庞大的经济力量来应对这种规模的国家。”
 

二是能源制裁。欧盟的油轮船队占有较大市场份额，对这些运载俄罗斯石油的船只实施禁令能够充分发挥制裁措施的作用。英国号召西方国家，包括美国及欧盟及其他任何愿意阻止俄罗斯对乌克兰采取军事行动的国家，一同加强在施加限制性措施上的协调与合作。2022年4月14日英国出台的贸易限制措施包括：禁止向俄罗斯出口、供应、转让或在俄罗斯使用炼油产品和技术、量子计算和先进材料产品和技术以及某些奢侈品；禁止进口原产于、托运自或位于俄罗斯的钢铁产品。

八

渐进性

在乌克兰危机初期，欧洲各国政府尚不愿立即针对俄罗斯采取行动。根据军事行动及相关事态的不断发展，英国采取的制裁措施也逐步加重。

英国政府为加快与俄罗斯经济的全面脱钩进程，颁布了相关法案以加强政策引导。英国政府于2022年4月宣布将分阶段降低对俄罗斯能源的依赖，计划在2022年底前停止使用俄罗斯石油和煤炭，并逐步停止进口俄罗斯液化天然气。在此之后，英国制定并通过了相关法案，逐步禁止从俄罗斯进口能源 ，具体措施包括：2022年8月10日生效的对俄煤炭禁令、2022年12月31日生效的对俄石油禁令以及2023年1月1日生效的对俄天然气禁令。此外，英国还禁止本国公民购买俄罗斯能源相关产品，并禁止为“涉俄能源”提供技术、资金和金融服务，同时禁止充当中间商。除了能源领域，黄金珠宝、易损零部件等商品以及专业和商业服务也被纳入禁止范围。

九

政治性

首先，英国通过积极参与国际事务，塑造其“正义”的国际形象。在乌克兰危机中，英国利用国际平台展示其立场。例如，2023年3月17日，国际刑事法院（ICC）指控普京在乌克兰犯有“非法转移人口的战争罪”，并发出逮捕令 。随后，英国政府于3月20日召集40多个国家的司法部长在伦敦开会，时任副首相多米尼克·拉布承诺将继续支持国际刑事法院，提供资金、人员和专业知识，以追究“战犯在乌克兰非法入侵中的暴行”。英国不仅向国际刑事法院提供了100万英镑的资金支持，还协助搜集证据、分享信息，并培训乌克兰警察进行犯罪调查。此外，英国最高法院在3月15日裁定，允许乌克兰以被胁迫为由对俄罗斯提出的30亿美元贷款偿还请求进行申辩，驳回了俄罗斯的直接还款要求。
 

通过这些举措，英国试图在国际舞台上树立正义形象，将俄罗斯描绘为“邪恶”的代表，传递其对抗不公、维护正义的大国形象 。但英国也承认对俄制裁未见成效。据国际货币基金组织预测，2024年俄罗斯经济增速高于欧美发达经济体，将跻身世界前列。

其次，英国通过联盟合作提升其全球影响力。英国认为，应对俄罗斯的战略应集中在增加俄罗斯在冲突中的成本、削弱其全球影响力以及减少对英国的威胁 。为应对乌克兰危机，英国巩固了其现有的联盟体系。英国政府将国防开支从国内生产总值（GDP）的2%提高到2.5%，以提升其盟友北约的军事实力。英国还打破北约、欧盟的圈子界线，拉拢一些欧洲国家组建自己的圈子，加强欧洲大国协调，举办英法峰会，致力于欧洲政治共同体建设。对英国来说，充分利用联盟是其最基本的外交策略，即便脱欧后也在强化与欧洲国家的关系。

十

总结与启示

随着乌克兰危机升级，西方国家与俄罗斯围绕金融制裁与反制裁展开了一系列斗争，提供了制裁在大国博弈中如何发挥作用的鲜活案例。这些制裁措施显示了英国和欧盟对俄罗斯采取的强硬立场，旨在通过经济和金融手段对俄罗斯施加压力，以回应其在乌克兰的行动。然而，制裁的效果和影响是复杂和多面的，对全球经济、能源市场以及相关国家的政治关系都可能产生深远的影响。

迄今，乌克兰危机已超过两年，西方国家对俄罗斯的制裁也持续至今，其联合制裁改变了国际社会对西方国家私有财产保护和金融信用法律体系的认识，加深了各方对百年未有之大变局下底线思维的理解。为保障本国企业、个人的权利与国内外经济市场的稳定，建立更完善的应对他国法律和措施不当域外使用的法律体系是当务之急。

[1] 2022年2月23日，制裁俄罗斯国家杜马的351名成员和另外27名个人。2月25日，冻结俄罗斯总统普京和外交部长拉夫罗夫的资产。3月15日，增加对15名个人和9个实体的制裁。4月8日，增加对217名个人和18个实体的制裁。6月3日，增加对另外65名个人和18个实体的制裁。7月21日，增加制裁54名个人和10家实体（包括莫斯科市长和大型金融机构俄罗斯联邦储蓄银行）。10月6日，增加对30名个人和7个实体的制裁。12月16日，对141名个人和49家实体实施制裁。

[2] European Commission. First transfer of €1.5 billion of proceeds from immobilised Russian assets made available in support of Ukraine today. (2024-7-26). https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_24_4029.

[3] 《2022年俄罗斯（制裁）（退出欧洲）（修订）条例》在2022年经过17次修订，每次修订后，对俄制裁的范围都会相应扩大。

[4] Sheelah Kolhatkar：Will Sanctions Against Russia End the War in Ukraine.（2022-10-24）.https://www.newyorker.com/magazine/2022/10/31/will-sanctions-against-russia-end-the-war-in-ukraine.

[5] The Russia(Sanctions)(EU Exit)(Amendment)(No.15)Regulations2022，2022：6-7. https://www.legislation.gov.uk/uksi/2022/1110/made/data.pdf.

[6] London hosts major international war crimes meeting as UK boosts support for International Criminal Court. （2023-3-20）.https://www.gov.uk/government/news/londonhosts-major-international-war-crimes-meeting-as-uk-boosts-support-for-international-criminal court.

[7] 李冠杰. 乌克兰危机背景下英国对俄罗斯的外交政策新变化[J]. 俄罗斯研究，2023（3）：98-129.

[8] HM Government. Integrated Review Refresh 2023: Responding to a more contested and volatile world，2023：42.

上一篇：《企业国有资产交易操作规则》详解（一）相关规则新旧比对

返回列表

下一篇：快评最高检、证监会“从严打击证券违法犯罪”发布会——以“严”为纲，筑牢资本市场法治根基