近期，马宏伟律师团队成功代理了一起典型的多名中介机构从业人员涉内幕交易“窝案”，信息传递链条涉及近10人。当事人面临行政罚款与刑事追诉的双重压力，且存在被认定为“团伙型”共同犯罪的重大风险。

面对上述复杂局面，团队同时代理行政处罚程序与刑事辩护工作，实现行政调查与刑事追诉的全程统筹应对。

一、案件成果：行刑双重压减，大幅缩小追责范围

1.预判刑事追诉可能性：行政处罚立案前预判刑事风险，制定风险控制方案。

2.阻断“团伙作案”认定：成功将当事人行为性质界定为松散、偶发的独立传递，避免被升格定性为“窝案”共同犯罪。

3.实质性压减涉案规模：犯罪金额大幅度降低，信息传播范围显著缩小，信息链条上4人免于行政处罚、3人免于刑事处罚。

二、案件亮点：行刑衔接下的精细化辩护

1.厘清信息传递链条的证明标准：在“二传”“三传”案件中，利用链条中的断裂点进行有效反制。

2.建立行刑衔接下的统筹代理模式：行政处罚代理与刑事辩护相结合，充分体现信息优势、证据优势、策略优势。

3.降低窝案背景下的量刑基准：多人多级传递情形下，通过精细化辩护，仍能争取到法定最低轻缓判决。

本案中，律师团队以前瞻性的视野穿透行政处罚与刑事追诉的程序壁垒，在多级信息传递的争议问题上依法为客户构筑坚实责任防线，充分体现了在重大疑难内幕交易案件中“全流程、多维度、深穿透”的法律服务价值。

律师介绍：

马宏伟

大成上海　合伙人

ma.hongwei@dentons.cn

马宏伟律师，系北京大成律师事务所资本市场行委会牵头人、合规与风险控制专委会联合牵头人、中国区合规与风险控制专业带头人、大成上市公司信息披露合规法律服务研究中心联合牵头人、资本市场行委会证券违法处置中心联席牵头人、刑事专业委员会证券犯罪研究中心联合负责人；上海办公室合伙人、资本市场行业组负责人；上海律协证券合规与纠纷专业委员会副主任；华东政法大学刑法学硕士，上海交通大学上海高级金融学院EMBA，上海交通大学凯原法学院证券犯罪研究中心外聘研究员、证券合规业务研究委员会主任，华东政法大学文伯书院校外导师，上海财经大学法学院上市公司法治研究中心研究员。曾在国家公安部从事经济（证券）犯罪侦查工作，参与多起重特大要案办理；曾在渣打银行、美国运通等世界500强跨国金融集团从事法务、风险控制、反欺诈及反腐败等工作；擅长证券、期货监管合规审查，证券、期货刑事风险与重大合规风险防控，公司商事犯罪辩护，重大商事争议解决，公司治理，内部调查等。